第255章 十一月结算(1/6)
2009年11月30日,晚上10点秦静:“闭市了。”
陆辰站在主屏幕前,看着那些最终定格的数字。
头寸结算报告(截至2009年11月30日)
1,欧元空头
入场平均点位:1.4850
当前点位:1.4420
跌幅:2.9%
名义敞口:320亿欧元(约460亿美元)
浮盈:9.3亿美元
2,银行股看跌期权
主要标的:法国巴黎银行、希腊国民银行、裕信银行等
BNP股价跌幅:18%(期权浮盈约1.2亿美元)
NBG股价跌幅:41%(期权浮盈约6,000万美元)
其他银行股:合计约3,000万美元
总浮盈:2.1亿美元
3,希腊信用违约互换(CDS)
平均入场成本:235基点
当前价格:380基点
涨幅:62%
名义保护金额:8亿欧元
浮盈:1.8亿美元
4,意大利国债空头(10年期期货)
入场收益率:4.1%
当前收益率:4.3%
升幅有限(市场尚未定价意大利风险)
浮亏:0.7亿美元
5,其他头寸
葡萄牙/爱尔兰CDS:浮盈约1,000万美元
欧洲股指期货空头:浮盈约1,500万美元
现金等价物:约2亿美元
总浮盈:12.5亿美元
秦静将报告打印出来,纸张从打印机里缓缓吐出,还带着墨粉的微热。她拿起那份报告,感觉手里沉甸甸的....那不仅是纸,是十二亿五千万美元的市场共识,是无数交易员对欧洲命运的投票。
“意大利头寸的浮亏,需要担心吗?”她问。
陆辰接过报告,快速浏览:“不用。意大利是慢变量,需要等到市场注意力从希腊转移过去。目前浮亏是因为收益率上升太慢,但方向是对的。”
“需要加仓吗?”
“等希腊评级下调后。”陆辰说,“那时市场会重新评估所有边缘国家风险,意大利收益率会跳升。我们可以在那时加仓,成本更低。”
典型的陆辰式思维:不急于纠正短期亏损,等待催化剂放大趋势。
秦静点头记录。这时,墙上的加密通信灯亮了.......那是直连大律师林天明的专用线路。
陆辰按下接听键,免提打开。
“头寸转移全部完成。”林天明的声音从大洋彼岸传来,背景有轻微的海浪声,“百慕大再保险公司现在持有我们15亿欧元的CDS头寸,分布在三个独立账户。ESMA就算查到,也需要至少三个月才能理清架构。”
“合规文件呢?"
“全部齐备。转移价格经普华永道审计,符合公平交易原则。保费支付记录清晰,随时可以应对任何监管质询。”
陆辰看了一眼秦静,后者在平板上调出架构图....三层离岸结构,像精心设计的俄罗斯套娃。
“另外,”林天明继续说,“关于政治游说资金的安排,我拟定了几个方案。”
“说。”
“方案一:通过陆氏咨询公司设立欧洲政策研究基